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AIスクール事業のM&A事例：エフ・コードによるAI ONE子会社化
1. 本件M&Aの概要 エフ・コードは、AI（人工知能）を活用したマーケティング・コンテンツ制作等のスクール事業を展開するAI ONE（横浜市）の株式75％を取得し、子会社化します。取得価額は12億円、取得予定日は2026年2月24日です。 AI ONEの2025年... -
Kaihou（井村俊哉氏関与）による地盤ネットHD株式取得のバリュエーション分析
地盤ネットHDの主要株主異動から読み解く、M&Aバリュエーションの深層 「個人から法人へ」資本政策の転換が示唆する未来 地盤ネットホールディングス株式会社（東証スタンダード：6072）より、非常に興味深いIRが発表されました。2026年2月9日、投資... -
シンコーホールディングス＜312A＞による日産温調の子会社化（取得価額11.21億円）—「年買法」「EV/EBITDA」「のれん回収」による実務バリュエーション
0. 取引概要（事実） 買い手：シンコーホールディングス（TOKYO PRO Market、312A） 対象会社：日産温調（管工事業、東京都大田区） 取得形態：全株式取得（100%子会社化） 取得価額：11.21億円 取得予定日：2026/2/18 対象会社の主要数値（2025/11期、連... -
SES事業のM&A事例：ソーバル＜2186＞による理創子会社化をどう読むか
2026年2月、ソーバルはソフトウェア開発およびSES（システムエンジニアリングサービス）事業を行う理創の全株式を取得し、子会社化すると発表しました。 開示されている数値は以下のとおりです。 売上高：3.4億円 営業利益：1,370万円 純資産：1.7億円 ... -
飲食店M&A事例：CS-C＜9258＞がラーメン店運営会社を買収
赤字・純資産マイナス企業でも1億円超で売れる理由 DX企業によるラーメン店買収事例から読み解く「中小企業M&Aバリュエーションの本質」。近年、中小企業M&Aの現場では、「黒字でなければ売れない」「純資産がマイナスなら価値はゼロ」という常識... -
調剤薬局のM&A事例：ファーマライズHD＜2796＞による三幸メディカルの買収
調剤薬局中堅のファーマライズホールディングスが、医薬品卸の三幸メディカルを子会社化した事例です。本件は一見すると「医薬品卸の買収」に見えますが、実態は医薬品卸＋調剤薬局2社を内包したグループ買収であり、バリュエーションを読み解くには相応... -
ウェビナー会社のM&A事例：アイティメディア＜2914＞によるマジセミ買収（取得価額23億円）
0. まず結論（数字だけ先に） 本件の公表情報から確認できる「取得価額」と「対象会社の実績」は次のとおりです。 株式取得価額：2,300百万円（23.0億円） アドバイザリー費用等：36百万円（0.36億円） 対象会社（マジセミ）2024年12月期：売上高391百万円... -
ライバー事務所のM&A事例：AViC＜9554＞によるSpica子会社
0. 最初に結論 本件は、AViCがTikTok LIVEのライバーマネジメント会社Spicaを株式100%取得する取引です。取得価額（クロージング対価）は普通株式15億円、加えてアドバイザリー費用等0.8億円が見込まれています。また、条件付取得対価（アーンアウト）最... -
M&A仲介に相談する前に「売却可能性診断」が必要な理由
M&Aは「相談すれば何とかなる」ものではありません M&A（企業の合併・買収）は、会社の将来、従業員、取引先、そして経営者ご自身の人生設計に直結する重大な意思決定です。一方で、現場では「とりあえずM&A仲介に相談してみよう」という入... -
サーチファンドとは何か？仕組みの全てを解説（買収スキーム・金利上昇影響）
1. サーチファンドの仕組み：売り手が知るべき「買い手の中身」 サーチファンド（Search Fund）は、「経営者になりたい個人（サーチャー）」が、投資家の資金と支援を受けながら、買収する会社を探し（Search）、買収し（Acquisition）、自ら社長として...