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AnyMind GroupによるNADESIKO買収の企業価値評価とシナジー分析
① エグゼクティブサマリー AnyMind Group<5027>は、MUSCAT GROUP傘下の株式会社NADESIKOを約4億2600万円で子会社化する。本件は、縦型ショート動画を中心としたSNSマーケティング領域における成長期待を背景とした戦略的買収である。NADESIKOは設立2年... -
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フライヤー<323A>、オンラインAI研修のAIStepを買収エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー フライヤー(323A)はAIStepを全株式取得。取得価額は株式200百万円+アドバイザリー等4百万円、合計204百万円。決議日2025/8/15、譲渡実行予定日2025/9/1。評価はDCF法を採用。 AIStep(2024/9期):売上高34,128千円、営業利益79... -
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SHIFT<3697>によるクリブネット買収の企業価値評価分析
エグゼクティブサマリー 単体価値(年買法・DCF)では0.5〜1.2億円程度。 取得価額1.5億円は、EBITDA倍率で見ると整合性がある。 超過部分は「関西顧客基盤」「エンジニア人材」の戦略的価値を反映したもの。 SHIFTにとっては、地方拠点拡充と人材獲得を同... -
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ヒューマンクリエイションHDによるM&A仲介業買収と業界再編の行方
1. エグゼクティブサマリー 2025年9月、相次いでM&A仲介会社を買収。 業界は「再編期」に移行し、ロールアップが加速。 規制強化や競争激化により、従来型の高収益モデルは持続困難。 2025年9月1日、ヒューマンクリエイションホールディングスが相... -
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アイズ<5242>によるrimad買収の企業価値評価分析
案件概要 株式会社アイズ(証券コード5242、東証グロース上場)は、金融サービス分野の口コミ・比較が可能なマッチングプラットフォームを運営する rimad株式会社(埼玉県さいたま市所在)を完全子会社化することを決議しました。 取得日:2025年9月1日... -
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GENDAによるキャラット買収の企業価値評価
案件概要 GENDA<9166>は、全国108店舗を展開するフォトスタジオ事業のキャラットを完全子会社化することを決定しました。取引スキームは以下の通りです。 ステップ1 : 佐野隆之氏等からキャラット株式を譲受(約142,090株) ステップ2 : 資産管理会... -
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技術承継機構によるアルファーシステム株式取得の分析
案件概要 2025年8月25日、技術承継機構(東証グロース:319A)は、電源機器メーカーである株式会社アルファーシステム(長野県飯田市)の発行済株式100%を取得し、完全子会社化しました。アルファーシステムは電源機器の設計・製造・販売を手掛け、2025年3... -
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アクセンチュアのアイデミー<5577>買収を徹底解剖ー買収価額64億円と56%プレミアム
経営・ITコンサル大手のアクセンチュアが、AI教育を手掛けるアイデミーに対しTOB(公開買付)を実施します。買付価格は1株1,450円。公表前日終値931円に対して55.74%のプレミアムです。買付予定数は4,410,125株、下限は2,708,300株(所有割合66.1%)で... -
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取得価額3.47億円の妥当性とは?エフ・コード<9211>のブイスト買収
2025年8月12日、株式会社エフ・コードが公表した株式会社ブイストの子会社化は、まさにその価格決定ロジックの一部が開示された、分析に値する好事例です。本稿では、開示情報を基に、バリュエーションの各手法を用いて取得価額3.47億円の妥当性を多角的... -
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ブラックストーンのテクノプロ買収価額4,870円の妥当性
2025年8月6日、世界最大級の投資ファンドであるブラックストーンが、技術者派遣の国内最大手、テクノプロ・ホールディングスを約5,070億円で買収し、非公開化を目指すというニュースは、M&A業界に大きなインパクトを与えました。これはブラックスト...